Haluannews Ekonomi – PT XL Axiata Tbk (EXCL) dan PT Smartfren Telecom Tbk (FREN) resmi merger, membentuk raksasa telekomunikasi baru bernama PT XLSmart Telecom Sejahtera Tbk (XLSmart)! Nilai gabungan pra-sinergi mencapai lebih dari US$6,5 miliar atau sekitar Rp 104 triliun. Kabar mengejutkan ini tentu membuat investor penasaran, terutama nasib pemegang saham FREN.
Related Post
Haluannews.id mengungkap, pemegang saham publik EXCL akan terdilusi 27,95%. Sementara itu, pemegang saham FREN akan dikonversi menjadi saham EXCL dengan rasio 0,011. Artinya, 94 saham FREN setara dengan 1 saham EXCL. Ini berarti, nilai investasi saham FREN akan berubah signifikan setelah merger.
CEO Axiata Group, Vivek Sood, menjelaskan detail proses merger ini. Sebelumnya, Axiata menguasai 66,5% saham XL Axiata, sedangkan Sinar Mas memegang mayoritas saham Smartfren (77,5%). Valuasi perusahaan hasil merger disepakati dengan rasio ekuitas 72:28 (XL Axiata:Smartfren).
XL Axiata tetap terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI), sementara Smartfren dan Smart Telecom dibubarkan. Sinar Mas akan menerima 21,7% saham XLSmart, dan Axiata 47,9%. Sinar Mas akan membeli tambahan 13,1% saham Axiata di XLSmart seharga US$ 400 juta setelah merger, dan US$ 75 juta setahun berikutnya. Langkah ini menghasilkan kepemilikan saham yang sama antara Sinar Mas dan Axiata di XLSmart, yaitu 34,8%.
Merger ditargetkan rampung semester I-2025. Perjanjian definitif telah ditandatangani pada 10 Desember 2024, dan proposal diajukan ke OJK dan Kementerian Komunikasi dan Digital. Proses persetujuan diperkirakan memakan waktu sekitar 5 bulan, termasuk persetujuan pemegang saham dan Bursa Malaysia. Jadi, bersiaplah untuk perubahan besar bagi investor FREN!
Tinggalkan komentar